Options flow : Une opportunité cachée pour les investisseurs avisés

Dans le monde de l'investissement, il existe de nombreuses stratégies souvent sous-estimées mais potentiellement très rentables. L'une d'entre elles est l'analyse du flux des options (ou "options flow"). Vous vous demandez peut-être ce qu'est réellement ce terme, ou pourquoi il est si important pour certains investisseurs. Imaginez que vous ayez accès à une information cachée, des indices subtils sur les mouvements futurs du marché. C'est exactement ce que vous offre l'options flow.

Les options sont des contrats financiers qui permettent à leurs détenteurs d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date future. L'observation du flux des options consiste à surveiller les transactions importantes, les volumes d'achat et de vente d'options sur certains actifs, pour tenter de deviner ce que les investisseurs "intelligents" — ceux ayant potentiellement des informations privilégiées ou une analyse approfondie — pensent du marché.

Un exemple frappant : en octobre 2020, avant l'énorme montée du cours des actions de Tesla, il y avait une vague massive d'achat d'options d'achat (calls). Cela avait signalé à quelques investisseurs avisés que quelque chose de gros se préparait. Ceux qui ont suivi ce flux ont profité de l'envolée spectaculaire des actions Tesla.

Alors, comment pouvez-vous utiliser cette information à votre avantage ? En surveillant les transactions inhabituelles dans les options. Si vous voyez un volume anormalement élevé d'options d'achat ou de vente sur une action, cela pourrait indiquer un changement de tendance imminent. Il ne s'agit pas d'un signal infaillible, mais d'une donnée supplémentaire dans votre boîte à outils d'investisseur.

Pourquoi le flux des options est-il si puissant ? En résumé, c'est comme si vous pouviez jeter un coup d'œil dans le carnet de notes d'un joueur de poker professionnel. Vous ne savez pas exactement ce qu'il va faire, mais vous avez une bonne idée de ses intentions.

Pour un trader aguerri, comprendre ces flux permet de prendre des positions bien informées. Il existe même des plateformes spécialisées qui vous permettent de suivre ces mouvements en temps réel, comme BarChart ou FlowAlgo, afin d'analyser quelles options sont achetées ou vendues en quantités importantes.

Il est important de noter que cette stratégie demande de la patience et une certaine compréhension des mécanismes des options. Le novice devra s'éduquer, car le trading d'options comporte des risques considérables. Mais pour ceux qui prennent le temps d'étudier ces flux et d'agir avec prudence, les résultats peuvent être exceptionnels.